fév. 23 2011 | POWEO finalise la vente, avec option de rachat, des 60% de sa branche Productio
Comme annoncé le 22 décembre 2010, l’opérateur national autrichien Verbund, actionnaire de référence de POWEO depuis 2006, vient de finaliser le rachat des 60% de POWEO Production qu’il ne détient pas encore, pour un montant de 120 millions €. Pour mémoire cette entité porte l’ensemble des actifs de production d’électricité du Groupe POWEO, qu’il s’agisse de centrales thermiques de type CCGN (Cycle Combiné au Gaz Naturel) en service ou en construction, ou d’actifs basés sur les
énergies renouvelables.
Verbund détient désormais 100% de POWEO Production. POWEO bénéficie jusqu’au 30 juin 2013 d’une option de rachat de sa participation de 60% dans POWEO Production avec un prix d’exercice de 120 millions € plus les charges d’intérêts. Le Groupe entend faire ses meilleurs efforts pour exercer son option de rachat avant son échéance, sous réserve que les conditions réglementaires ou de marché soient favorables à une telle opération.
En cas de non exercice de cette option de rachat, l’accord prévoit un éventuel complément au prix initial de la transaction, sur la base de la juste valeur de marché de POWEO Production à la date considérée qui sera revue par un expert indépendant.
POWEO considère que cette opération lui permettra de dégager les ressources de trésorerie appropriées au regard de ses engagements financiers au moins pour les 12 mois à venir. Le montant net perçu de 120 millions € sera prioritairement affecté au remboursement intégral de ses financements court terme utilisés à hauteur d’environ 40 millions €, et de diverses dettes d’exploitation pour un montant d’environ 35 millions €.
Après prise en compte de ces flux de trésorerie, la position de trésorerie nette de POWEO SA devrait excéder 60 millions € à la fin février, indépendamment des ressources de trésorerie mobilisées sous la forme de dépôts de garantie et appels de marge liés aux activités de négoce. En tant que de nécessaire, POWEO pourra de plus utiliser à nouveau les 40 millions € de facilités de trésorerie court terme évoqués ci-dessus.
Résultats 2010 impactés par des charges sans effet sur la trésorerie Alors que le chiffre d’affaires du Groupe devrait atteindre un plus haut historique en 2010, la perte opérationnelle de POWEO pourrait approcher les 150 millions €, incluant environ 100 millions € de dépréciations, pertes de valeur et autres charges non récurrentes (incluant les 18 millions € déjà enregistrés dans les comptes semestriels). Ce montant inclut des charges de dépréciation et pertes de valeur portant sur les systèmes d’information, les coûts d’acquisition clients, les créances clients, le projet ‘Gaz de Normandie’ et les actifs en énergies renouvelables en cours de cession par POWEO Production (cf. communiqué de presse du 22 décembre 2010).
Le processus d’audit des comptes annuels étant toujours en cours, toutes les données mentionnées dans ce communiqué doivent donc être considérées comme non auditées et restent sujettes à des ajustements potentiels jusqu’à la publication des comptes définitifs.
Compte tenu de leur nature, la grande majorité de ces charges n’ont pas eu d’impact en fin d’année sur la trésorerie. En excluant ces charges exceptionnelles, la perte opérationnelle du Groupe pour 2010 s’établirait entre 40 et 50 millions € comme annoncé en novembre 2010.
Suite à la publication de la loi NOME (Nouvelle Organisation du Marché de l’Electricité) en décembre 2010, qui instaure un accès régulé à la production nucléaire de l’opérateur historique pour les nouveaux entrants (dénommé ARENH), les décrets et arrêtés ministériels sont désormais attendus pour le mois d’avril.
Les nouveaux entrants ont dûment exprimé leurs attentes en termes de prix d’accès à un approvisionnement nucléaire et de calendrier de mise en œuvre, qui doivent être définis par le
Gouvernement. POWEO reste confiant dans la mise en place prochaine par le Gouvernement de conditions réglementaires qui autoriseront une concurrence véritable et durable sur le marché français de l’énergie, au bénéfice de l’ensemble des consommateurs finaux.
Source : Communiqué POWEO
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